Cotações De Opções Ise Fx

Taxas de regulamentação ISE, ISE Gemini e ISE Mercury operam em diferentes licenças de câmbio com suas próprias regras e modelos de mercado. De acordo com um acordo de serviço, a ISE fornece serviços de regulamentação para ISE Gemini e ISE Mercury. O ISE adotou um modelo híbrido de regulação em parceria com a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA). O ISE opera um sistema de vigilância altamente automatizado e emprega analistas de vigilância internos para monitorar a negociação em cada Exchange, para analisar alertas e relatórios comerciais e realizar investigações sobre potenciais violações das regras de troca de opções do ISEs e das leis federais de valores mobiliários. O grupo de vigilância do ISE pode fechar investigações sem ação, perseguir sanções disciplinares ou encaminhar investigações para FINRA para desenvolvimento posterior. Com relação às investigações referidas no FINRA, a equipe do ISE trabalha em estreita colaboração com o pessoal da FINRA. Na conclusão de uma investigação, a FINRA consulta com o ISE em relação a que tipo de ação disciplinar, se houver, é apropriada. Se o ISE toma ação disciplinar formal, o ISE trabalha em estreita colaboração com a FINRA para chegar a uma solução do processo ou para processar o caso antes de um painel de audiência do ISE. Assim, a relação contratual com FINRA é altamente interativa. Ao longo do processo, o ISE mantém a responsabilidade total por todos os assuntos disciplinares. Enquanto o ISE mantém programas de vigilância e disciplinar para conduta relacionada à negociação de opções nas trocas de opções do ISE, certos outros aspectos das responsabilidades de auto-regulação do ISE estão fora da responsabilidade legal da ISE. Por exemplo, o ISE não é uma autoridade de exame designada, ou DEA, de acordo com a Seção 17d-1 do Exchange Act para qualquer um de seus membros. Assim, a ISE não realiza nenhum exame de responsabilidade financeira. Além disso, cada Exchange é um participante no Acordo de Práticas de Vendas de Opções aprovado pela Comissão de acordo com a Seção 17d-2 do Exchange Act. Sob este acordo, todas as trocas de opções e FINRA alocam a responsabilidade pela realização de exames e aplicação de regras em relação a práticas de vendas de opções. Nem ISE, ISE Gemini, nem ISE Mercury são atribuídos qualquer responsabilidade ao abrigo deste acordo, portanto, a troca não é responsável pela realização de exames de práticas de vendas. Além disso, as trocas de opções do ISE entraram em um acordo conjunto com as outras trocas de opções para formar a Autoridade de Vigilância Regulatória de Opções, ou ORSA. O objetivo da ORSA é consolidar a vigilância de insider trading, que tradicionalmente foi feita separadamente por cada troca de opções. No âmbito deste acordo conjunto, a CBOE desempenha a função em nome de todas as trocas de opções, mas cada intercâmbio continua a acompanhar as atividades realizadas no âmbito do acordo conjunto e continua a ter responsabilidade reguladora nessa área. Acreditamos que este modelo híbrido de regulação funciona muito bem. Por um lado, nós nos beneficiamos com analistas de vigilância dedicados que são especialistas nas regras de troca de opções do ISE e estão intimamente familiarizados com as políticas, práticas e sistemas de negociação do Exchange. Também operamos um sistema de vigilância automatizado que é projetado especificamente para nossos mercados e que é mantido por nossa equipe de desenvolvimento interna. Isso garante que as pessoas da linha de frente que inicialmente avaliem alertas e relatórios comerciais tenham o conhecimento e o instinto necessários para reconhecer o comportamento comercial que viole as regras de troca de opções do ISE e as leis federais de valores mobiliários e que o sistema automatizado de vigilância é adaptado aos aspectos exclusivos de Nosso sistema de comércio eletrônico. Por outro lado, o ISE tem acesso aos recursos e conhecimentos da FINRA para realizar investigações, bem como para processar casos de execução. Os seguintes itens também estão disponíveis: Opções de FX Sobre Opções de FX Obtenha exposição aos movimentos de taxas em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplica as mesmas estratégias de negociação e de cobertura que você usa para opções de patrimônio e índice, incluindo spreads com até dez pernas. As opções ISE FX são liquidadas em dinheiro em dólares norte-americanos, exercícios de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente da sua conta corretora existente. O comércio de opções de FX abre às 7:30 da manhã (hora de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela SEIS. As taxas são escaladas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preços semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 175,91 (1,7591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 ( 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147,04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71,79 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem acessar as taxas subjacentes para as Opções FX de vários fornecedores líderes de dados de mercado E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. As Opções de FX permitem o mesmo núcleo de negociação e estratégias de hedge usadas com opções em ações, ETFs e índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é focar a moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda da cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD (baseado em USD) está disponível para os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar se fortaleça contra o iene - você compra chamadas YUK. Se você espera que o dólar enfraqueça contra o iene - você compra o YUK coloca. Na convenção US (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro enfraquecer em relação ao dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra para idéias direcionais Compra de opções para hedgers genuínos Diferenças de crédito para a receita Saldos para hedgers genuínos Ver estratégias de negociação Perguntas frequentes O que são opções de FX Opções de FX são valores cotados em bolsa que são negociados na International Securities Exchange, uma troca de opções de US. Com as Opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos das taxas em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que utilizam para opções de patrimônio e índice, incluindo spreads com até dez pernas. Atualmente, as opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com duas convenções oferecidas por quatro pares. A convenção monetária baseada em USD, ou por EUA, está disponível para os dez pares e permite aos investidores expressar suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais. A convenção monetária dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As Opções de FX são liquidadas em dinheiro em dólares norte-americanos, exercícios de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente a partir de uma conta de corretagem habilitada para opções. Quais são as vantagens das opções cotadas em bolsa. Com as opções listadas na troca, os investidores obtêm preços exibidos na transparência do preço total e os tamanhos das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito da contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções FX são emitidas e liberadas através da Corporação de compensação de opções (OCC). O OCC fornece uma função vital, atuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que trocar as opções FX versus Spot FX Um dos principais benefícios para o comércio de Opções FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de exercício e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias de uma única e multi-perna, dependendo do seu risco e tolerância de recompensa. Os investidores podem implementar previsões de mercado otimistas, baixas e mesmo neutras com risco limitado. As Opções de FX também oferecem a capacidade de proteção contra perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções FX são emitidas e liberadas através do OCC, o risco de crédito do contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso trocar esses produtos? As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter as cotações das Opções FX As cotações das Opções FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como isso funciona? A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem, na verdade, negociar fora de seus cargos até a vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de vencimento às 12:00 da manhã (New York Time). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (geralmente uma sexta-feira), com base na taxa de spot intra-dia WMReuters correspondente às 12 horas do meio-dia de Nova York. Quais as estratégias de opções que posso implementar para as Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de equidade, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duais Os investidores têm diferentes perspectivas, alguns se parecem com o dólar americano, enquanto outros se parecem em termos do euro ou da libra britânica. Ao oferecer uma dupla convenção, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. O ISE atualmente lista as opções FX em 10 pares de moedas. O USD, ou por EUA, está disponível para todos os 10 pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar americano em relação às moedas globais. A convenção monetária dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que atualmente utilizam para equidade e opções de índice, incluindo spreads com até quatro pernas. Eu compro chamadas ou coloca para implementar minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção você precisa comprar é focar a moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda da cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas na moeda base devem comprar chamadas. Aqueles que são baixos na moeda base devem comprar itens. Há várias outras maneiras pelas quais os investidores podem negociar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de FX com base em USD ou USD permitem que os investidores troquem suas opiniões sobre o dólar americano em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista com o dólar americano e, portanto, com base no dólar canadense, compraria chamadas CDD. Por outro lado, um investidor que é descendente do dólar dos Estados Unidos e otimista do dólar canadense compraria CDD. Se um investidor desejasse negociar usando a convenção monetária dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no euro - a moeda base - e com base no dólar americano, eles comprariam chamadas EUU. Um investidor que sofre de baixa no euro e otimista com o dólar americano compraria UEU. Como os gregos podem ser aplicados às opções FX Os gregos podem ajudar os investidores a compreenderem melhor o risco e a recompensa potencial de uma posição da Opção FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos de opções, sendo o mais popular o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de equidade (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento do par de divisas Opções FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, e não apenas uma única entrada. O mercado de câmbio é impactado por fatores macroeconômicos, tais como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores fundamentais fundamentais e os mercados cambiais. Como faço minha previsão de preços para opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análise técnica (gráficos) como Fibonacci, velas ou médias móveis. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em estilo europeu, mas podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, a fim de bloquear um lucro ou cortar uma perda como opções de capital. Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisa ser mantida até o vencimento. Como eles são de estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até o vencimento, os investidores que são uma opção curta, não precisam se preocupar com os riscos de exercícios iniciais. Se você é longo ou curto, você pode trocar a sua posição em qualquer momento antes do vencimento. Como os valores do par de Opções FX são calculados Os preços spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escaladas usando modificadores, conforme mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente modificador de taxa de x Para visualizar as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual o preço de exercício que devo comprar, dê uma certa visão no par de moedas As opções oferecem tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo No seu risco e compensação de recompensa. As opções de compra ou colocação de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as mais sensíveis à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (fora do dinheiro) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor capacidade de resposta à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais os prazos de validade disponíveis para opções de FX As opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). As opções de FX também estão disponíveis por até 10 meses de longo prazo, não há mais de 36 meses. Como o valor do prêmio real calculado Assim como as opções de equivalência patrimonial, ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção por 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, sem incluir a comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre as opções FX, visite-nos no isefx. Além disso, se você tiver alguma dúvida, entre em contato conosco na FXOptionsiseISE Options O Precise Trade é um sistema de gerenciamento de execução e execução de front-end premiado para opções de negociação e combinações de estoque-opção. A Precise fornece aos comerciantes a capacidade de enviar, monitorar, alterar e cancelar pedidos exibir o NBBO e o BBO de opções no ISE e ISE Gemini e rotear ordens para todas as trocas de opções via Execution Brokers. O Precise está instalado em uma área de trabalho e se conecta às trocas de opções de ISEs via Internet usando SSL, provedores de extranet ou conectividade direta. Mais informações sobre conexão via o Precise estão disponíveis na área de membros do site. Precise suporta tipos de pedidos de Estratégia simples e complexa Pedidos complexos de até 10 pernas, incluindo estoque ou ETF Crossing para ordens simples e complexas Compra e escrita e Roteamento do Delta Neutral Away Market para atingir liquidez longe de ISE e ISE Gemini Gerenciamento de Ordens simples e complexo: OMS Funcionalidade Consulte a Página de funcionalidade de gerenciamento de pedidos relacionada Ordem de reserva Ativação de ordem pós-entrada Atribuição eletrônica e pós-comercial direta Administrador de risco Tipo de usuário com ajuste em tempo real ajustável Configurações de risco: quantidade máx. De ordem Quantidade máxima de dia Valor nominal da ordem máxima Valor nocional de dia máximo Rejeitar pré - Ordens abertas Lista de produtos restritos Código de localização curto Necessário Kill Switch com impacto imediato após a ativação: solicitações relacionadas à entrada de pedidos de blocos Exclua pedidos abertos O Precise pode ser usado para ativar o Switch Kill para unidades de negócios Precise, FIX ou DTI. Gerenciamento de pedidos acabados Gerenciamento de ordens e execução eletrônica, independentemente do método de execução ou do destino Gerenciamento de pedidos consolidado em uma única plataforma Gerenciamento de ordens eficiente quando usado em conjunto com a funcionalidade de roteamento ParentChild e Precise para Precise Uma trilha de auditoria abrangente refletida no Relatório de Histórico de Pedidos Precise Para conformidade e registros Precise Market Data ISE e ISE Gemini BBO ISE Profundidade do mercado, incluindo quantidade de cliente NBBO e cada BBO de câmbio para todas as outras bolsas NYSE amplificador NASDAQ dados subjacentes ISEs Spread Orderbook Grego em tempo real, incluindo Delta, Volatilidade, Gamma, Vega, Theta amp Rho Precise Vantagens Interface amigável e personalizável Suporta parâmetros de risco pré-negociação gerenciados por membros Permite acesso consolidado à atividade de pedidos e negócios para várias mesas, unidades de negócios ou clientes patrocinados usando o Precise, bem como aplicações FIX e API Suporta todos os ISE e ISE Geminis Funcionalidade de troca Conecta via estagiário Ou conexão direta Status de exibição de mercado e ordem Sobre o roteamento do mercado no mercado de precisão também possui Roteamento de mercado ativo (AMR). Os comerciantes podem facilmente rotear pedidos regulares para todos os mercados de opções de uma única estação de trabalho. Tipos de pedidos suportados: AMR Order Ticket Sweep amp Cross Sweep amp Cross envia automaticamente ordens para executar contra o topo do livro exibido em todas as trocas com preço melhor do que o preço cruzado inserido e executa o restante no ISE ou ISE Gemini como uma ordem de facilitação. Sweep amp Cross adere a todas as regras de ligação inter-mercado relacionadas à execução de grandes cruzamentos. As cobranças adicionais do Roteamento do Mercado Ativo são cobradas no seu extrato mensal ISE ou ISE Gemini. Away Market Routing Como se inscrever A Precise conecta-se ao ISE e ao ISE Gemini através da Internet usando a segurança SSL ou através de uma linha dedicada. Para usar o Precise no ISE Gemini, leia e complete a Emenda ao Contrato de Licença de Software. Além disso, se você estiver se conectando ao Precise através da Internet, leia e complete o Addendum da Internet. Por favor, devolva os documentos acima para: Ronan Cahill International Securities Exchange 60 Broad Street, Nova Iorque, NY 10004 rcahillise Fax: (212) 425-4926 Roteamento do mercado para se inscrever para o Roteamento do mercado ativo, leia e preencha os seguintes formulários: Concluído Os documentos devem ser devolvidos para: Jeanine Hightower International Securities Exchange 60 Broad Street New York, NY 10004 jhightowerise Telefone: (212) 897-0357 Fax: (212) 425-4926 Funcionalidade de gerenciamento de pedidos Os recursos de gerenciamento de pedidos estão disponíveis: roteie ordens do usuário do Precise Para especificar o usuário para execução. As negociações são automaticamente reportadas ao usuário de precisão originado. Etapa ordens maiores e divida-os em ordens menores (parentchild) para gerenciamento e execução de pedidos mais controlados. Gerenciamento de pedidos acabados Gerenciamento de ordens e execução eletrônica, independentemente do método de execução ou do destino Gerenciamento de pedidos consolidado em uma única plataforma Gerenciamento de ordens eficiente quando usado em conjunto com a funcionalidade de roteamento ParentChild e Precise para Precise Uma trilha de auditoria abrangente refletida no Relatório de Histórico de Pedidos Precise Para conformidade e registros Para habilitar novos recursos de gerenciamento de pedidos do Precise, preencha um Formulário de Solicitação de Mudança de Membro e envie-o para que seja preciso.