Teste De Média Móvel

Qual é o melhor comprimento para uma média móvel Os comerciantes trabalham no chão da Bolsa de Valores de Nova York. CHAPEL HILL, NC (MarketWatch) Se não a média móvel de 200 dias, e quanto ao dia dos 100 dias ou aos 50 dias. Essas são as perguntas que estão sendo feitas, de uma forma ou de outra, por temporizadores de mercado no mundo todo como eles Descubra qual (são) indicador (s) eles usarão para dizer-lhes quando sair da incrível festa que Wall Street está jogando. Hulbert: March Madness aplica-se ao seu portfólio Mark Hulbert aconselha os espectadores a não fazer movimentos irresponsáveis ​​com seu portfólio de ações como resultado de reações emocionais para March Madness. Três semanas atrás, você pode se lembrar, eu me concentrei na média móvel de 200 dias. Um dos indicadores mais amplamente utilizados para determinar mudanças na tendência principal dos mercados. Descobriu que isso deixava muito a desejar: por exemplo, seu desempenho diminuiu acentuadamente nas últimas décadas, de modo que alguns pesquisadores começaram a se perguntar se perderam sua capacidade de mercado. Outra razão pela qual alguns temporizadores de mercado estão insatisfeitos com a média móvel de 200 dias não é uma crítica por si só, mas uma característica inerente a qualquer indicador de tendência: ele, por definição, não escolherá o topo. Isso porque um sinal de venda não será desencadeado até que o mercado tenha caído abaixo do seu nível médio dos 200 dias de negociação anteriores. Naquele momento, é claro, o mercado já pode ter sofrido uma perda considerável. Por ambas as razões, vários de vocês que leram minha coluna de três semanas atrás me pediram para medir o desempenho de médias móveis de curto prazo. Então, é isso que eu fiz para esta coluna. Infelizmente, não alcancei resultados sensivelmente diferentes com nenhuma das médias móveis mais curtas que estudei. Com certeza, o prazo mais curto das médias móveis faz um melhor trabalho do que os 200 dias de sair mais cedo quando o mercado recusar. Mas eles também começam a se perder com mais freqüência também. No equilíbrio, seus registros a longo prazo não são significativamente diferentes dos da média móvel de 200 dias. Além disso, cada uma das médias móveis que testei sofreu com a mesma diminuição acentuada nos retornos nas últimas décadas, como achei com a média de 200 dias. Surpreendida por esses resultados, a Norm Fosback, ex-diretora do Instituto de Pesquisa Econométrica e atualmente editora do Fosbacks Fund Forecaster, argumenta que não devemos ser. No livro de texto que ele escreveu há três décadas, intitulado Stock Market Logic, ele escreveu: Não há números mágicos na sequência de tendências. Alguns comprimentos médios móveis podem ter funcionado melhor no passado, mas, afinal, algo teve que funcionar melhor no passado e testando todo o possível, como poderia ajudar, mas não encontrá-lo, deve ser um requisito básico de qualquer tendência média móvel Seguindo o sistema que praticamente todos os comprimentos médios móveis prevêem sucesso em maior ou menor grau. Se apenas um ou dois comprimentos funcionam, as probabilidades são elevadas de que resultados bem-sucedidos foram obtidos por acaso. E quanto à cruz da morte Antes de deixar o assunto das médias móveis de diferentes comprimentos, quero também dizer algumas palavras sobre as tentativas de combinar duas médias móveis de diferentes comprimentos em um único sistema de tendências. Muitos consideram que ele é descendente quando a média móvel mais curta cruza abaixo da mais longa, e alta quando o menor aumenta acima do mais longo. Por sinal, no caso das médias de 50 dias e 200 dias, esses dois cruzamentos são chamados cruz de morte e cruz dourada. Eu investiguei todas as mortes e cruzes douradas ao longo do século passado pela Dow Jones Industrial Average. Como antes, achei que sua proeza preditiva diminuiu significativamente nas últimas décadas. Aviso da tabela de acompanhamento que, durante todo o período em que o Dow existe desde 1896, esses dois eventos cruzados fizeram um trabalho respeitável. No entanto, note também que, desde 1970, eles fizeram um trabalho muito mais pobre, com o mercado ao longo de um, três e seis meses após cruzamentos de morte, na verdade, melhorando em média do que os cruzamentos dourados. Ganho médio de Dow no próximo mês Ganho médio de Dow nos próximos 3 meses Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Nenhum resultado encontrado Últimas NotíciasBackTesting Médias móveis Por que as médias móveis Como um comerciante ou investidor, o único motivo para investigar as médias móveis é obter conhecimento para aumentar os lucros. Como muitos outros indicadores técnicos, as médias móveis devem ajudar-nos a indicar de forma objetiva o status do mercado a qualquer momento. Isso nos ajuda a ver as emoções do dia e tomar decisões racionais, o que, segundo a nossa opinião, levará a maiores lucros e menos perdas a longo prazo. As médias móveis (MAs) suavizam a série de preços de um estoque. As MAs são mais utilizadas para identificar a tendência de direção do mercado e são classificadas como um indicador de tendência. Isso não significa que os MAs são apenas para investidores de longo prazo. Os comerciantes de curto prazo 8211 os usam também. As médias móveis podem ser usadas para exibir ações para bons candidatos, oportunidades de compra de sinal e oferecer sinais de venda. Por que Backtest 8211 A Story O objetivo do backtesting é descobrir se as médias móveis realmente conduzem a melhores resultados e quais são as formas mais promissoras para aplicar MAs. Deixe-me contar uma breve história. Embora eu estivesse juntando os resultados para um dos problemas do relatório BackTesting médio móvel, visitei um amigo. Em sua casa, encontrei algum material de leitura de um corretor de ações de desconto bem anunciado. Nesse caso, foi um artigo que aconselhou seus clientes a usar uma determinada média móvel média aplicada de certa maneira para obter os melhores resultados. Eu tive meus exames abrangentes bem na minha frente e posso dizer-lhe que o método broker8217s não obteve os melhores resultados, embora eles mencionassem um comprimento de MA que seja útil de outras maneiras. Eu tinha em minha mão os resultados dos testes que mostraram que a maneira como o corretor aplicava a média móvel apresentava uma taxa de ganhos pior do que a linha de base quando testada em 7147 ações ao longo de 14 anos de dados do mercado de ações. Claramente, o corretor não executou esse tipo de teste. It8217s até os clientes 8211 nós 8211 para nos defender e descobrir o que funciona contra o que doesn8217t. Como calcular MAs Ao testar as médias móveis, a primeira decisão é como calcular a média móvel. Você quer uma média móvel simples (SMA) Ou algo projetado para rastrear o preço melhor, como uma média móvel exponencial (EMA). Você pode considerar uma experiência para comparar as taxas de ganhos das duas médias diferentes. Eu fiz exatamente isso há alguns anos atrás, e enquanto eu não tenho resultados para publicar, saí com a noção de que não criou uma grande diferença se eu escolhi SMA ou EMA 8212, basta escolher um e usá-lo de forma consistente. Então, para este projeto, eu escolho usar médias móveis simples porque eu as vejo mencionadas nos comentários mais frequentemente. Para realmente fazer o cálculo, confiei na função incorporada que acompanha a TradeStation. (A escolha do mecanismo de backtesting é outra decisão que é geral o suficiente para escrever sobre em outra publicação.) Como usar MAs Em seguida, você precisa definir como exatamente você deseja aplicar as médias móveis. Como você interpretará a relação entre preço e média móvel Quais regras você usará para decidir quando comprar e vender Você don8217t tem que ler por muito tempo sobre ações antes de encontrar uma referência de alta para uma negociação de ações acima de sua média móvel de 200 dias ou sua Média móvel de 50 dias, ou mesmo a MA de 10 ou 20 dias. Ou conselhos sobre a compra de ações à medida que atravessam sua média móvel de 50 dias ou 200 dias. Estas são regras importantes para testar no motor backtesting. E, em seguida, a média móvel do cruzamento 8211 é um método clássico de análise técnica. Isso faz três formas distintas de usar médias móveis para testar. Indo mais profundamente, alguns textos comerciais falam sobre a inclinação de uma média móvel. Se você retornar à álgebra e considerar o MA como uma linha, para encontrar sua inclinação, você escolheria dois pontos na linha e aplicaria a fórmula usual ((x2-x1) (y2-y1)). Isso traz a questão de quão distante para escolher os dois pontos que podem fazer a diferença nos resultados. Realmente, uma vez que o MA está sendo usado para identificar a tendência, só queremos saber se está inclinado para cima ou para baixo. Então podemos simplificar todo o cálculo notando que, se o preço estiver acima da média móvel, ele deve estar puxando a média para cima, e um preço abaixo do MA puxa para baixo. Assim, outro motivo para testar a eficácia do preço acima da média móvel. Configurações de parâmetros Depois de decidir sobre como usar os MAs, você precisa escolher uma seleção de vários comprimentos para testar. Cuidado com o excesso de otimização. Em algum lugar lá fora, há um cara com resultados de backtesting que mostram um ganho 3895 ou qualquer outra coisa usando apenas a média móvel direta. Muito ruim, ele não sabe o que MA produzirá esses resultados no futuro. Dito isto, você precisa tentar mais de um comprimento para se certificar de que seus resultados não são um acaso. Respeite as configurações padrão ou as que você ouve sobre a maioria na mídia. Encontrar a configuração perfeita de um parâmetro não o tornará rico. Encontrar um cluster de configurações boas e robustas só pode fazer você muito bom. Como uma questão prática, quando o backtesting permite atraso de dados suficiente antes de medir. Todos os testes devem começar a medir no mesmo local para a comparação de maçãs com as maçãs entre diferentes comprimentos MA. Por exemplo, se você estiver testando uma média móvel de 200 dias, levará os primeiros 200 dias de dados para calcular o primeiro ponto dessa média móvel. Isso significa que o primeiro dia em que você poderia ter um sinal é de 200 dias no conjunto de dados. Para fazer uma comparação justa com, digamos, a média móvel de 10 dias, você precisa se certificar de não contar nenhum sinal da média móvel de 10 dias antes do início dos 200 dias. Felizmente, a TradeStation tem uma maneira de definir o número 8220. O número máximo de barras de estudo será referência8221 em estratégias 8220Properties para All8221, o que força o mecanismo de teste de atraso a esperar tanto tempo antes de tabular dados. Mais lucros de compra ou venda As regras médias em movimento e, em particular, as regras de transição média móvel, são muitas vezes discutidas como um sistema de reversão. Isso significa que um sinal, digamos que as MAs cruzando para cima é um sinal de compra e, em seguida, o oposto, digamos as linhas MA que cruzam para baixo, não é apenas um sinal de venda, mas também o gatilho para diminuir. Teoricamente, isso é bom, mas muitas pessoas não estão interessadas em curtir o mercado. Eles estão procurando técnicas para ajudá-los a comprar e talvez vender. Mesmo uma pessoa que regularmente vende e vende curta pode usar técnicas diferentes para comprar e vender. Por estas razões, é sensato testar os sinais de compra separadamente dos sinais de venda. Isso representa um dilema porque é difícil avaliar um sinal de compra isoladamente. Uma maneira de fazer isso é usar as saídas cronometradas 8211, ou seja, sair do comércio ou vender o estoque após um certo período de tempo decorrido. Eu escolhi executar cada backtest três vezes com três saídas diferentes vezes porque diferentes pessoas têm diferentes estilos e necessidades diferentes. Para produzir resultados de backtesting úteis para negociar comerciantes, saio após 2 dias. Para modelar os comerciantes da posição, 20 dias. Para atender às necessidades dos investidores ativos, o backtesting mantém cada posição por 200 dias. Isso dá uma maneira de isolar os sinais de compra e descobrir o quão útil é a média móvel para estoque compradores de vários temperamentos. Precisa definir a bondade Uma coisa mais importante a considerar se você está testando as médias móveis para descobrir o quão bem elas fazem no mercado de ações: como você saberá o que é bom. Você precisa de critérios objetivos para o sucesso. Isso significa identificar as estatísticas-chave, como taxa de ganhos, expectativa, ganhos de equidade hipotéticos, etc. Isso também significa estabelecer padrões para desempenho aceitável em cada uma dessas áreas. Um exemplo ilustra porque isso é importante e porque it8217s não é tão fácil como aparece pela primeira vez. Diga que seus testes mostram uma taxa de $ 55 para um indicador específico. Isso pode não ser tão bom se, digamos, 62 de todas as ações subiram durante o mesmo período de tempo. Ou se apenas 25 de ações subissem durante esse período, sua taxa de 55 vitórias seria espetacular. O que é bom depende da comparação com o desempenho do mercado de base nas mesmas condições. Você pode baixar uma cópia gratuita do problema BackTesting Report Baseline clicando aqui. Para um backtest significativo, você precisa ter dados suficientes para fazer uma comparação estatisticamente válida. No mínimo, isso significa 30 negócios. Mesmo se você estiver negociando apenas um instrumento 8211, apenas um estoque ou apenas um par de moedas 8211, acho que isso é importante para testar sua estratégia comercial em muitos instrumentos diferentes para provar sua robustez. Eu fui no topo com um conjunto de teste extremamente grande 8212 7147 ações em 14 anos 8212 para garantir que meus resultados se aplicassem em uma ampla variedade de condições de mercado. Você pode obter sua cópia dos meus relatórios de backtesting em sinais de compra de mídia móvel clicando aqui .50 Dia Estratégia média móvel colocada no teste em estoques Neste artigo, olho para uma estratégia de média móvel de 50 dias e use o simulador da Amibroker para testar A estratégia no mercado acionário. Quando se trata de análise técnica e seguimento da tendência, não há escassez de naysayers. Os acadêmicos gostam de dizer que os mercados são perfeitamente eficientes e que os movimentos de curto prazo não são mais do que aleatórios. Mas se for esse o caso, como podem tantas ações estarem andando de um minuto e depois diminuirão os outros. Outros acreditam que a macroeconomia impulsiona os preços e descarta a tendência de seguir a mão. O fato é, no entanto, a tendência seguindo as estratégias de trabalho e eles estão trabalhando há algum tempo. Uma estratégia de estratégia muito básica, mas popular, baseia-se na média móvel de 50 dias. Neste artigo, vejo se esta estratégia simples pode funcionar nos mercados de hoje. Estratégia de média móvel de 50 dias Para testar a estratégia de média móvel de 50 dias, abri a plataforma de negociação da Amibroker e escrevi um código básico. Neste primeiro teste, o sistema compra um estoque quando a média móvel de 50 dias cruza a média móvel de 200 dias. Ele se vende quando a média móvel de 50 dias volta para baixo. (Este é um sistema de portfólio que possui um máximo de 10 ações em qualquer momento. O risco é dividido em 10 posições iguais e as comissões são fixadas em 12 por comércio. Isso foi testado em ações no universo estoque SampP 1500 entre agosto de 2000 e agosto 2010. As negociações são inseridas no dia seguinte aberto.) Compre 50 dias MA (preço de fechamento) cruza mais de 200 dias MA. Venda 50 dias MA (preço de fechamento) cruza menos de 200 dias MA. CAR: 16.94 Max Drawdown: -54 Como você pode ver, em ações no SampP 1500 entre 2000 e 2010, essa estratégia de média móvel de 50 dias realmente foi muito boa. Agora let8217s veja como ele faz quando o MA é substituído por uma EMA (média móvel exponencial) Compre EMA de 50 dias que atravessa mais de 200 dias EMA. Vender 50 dias EMA cruza menos de 200 dias EMA. CAR: 3.58 Max Drawdown: -69 Surpreendentemente, a estratégia EMA é muito pouco comparada ao MA simples e oferece uma redução muito maior. Em seguida, let8217s vêem como as mesmas 2 estratégias funcionam em dados semanais em vez de dados diários: Compre mestras de 50 semanas mais de 200 semanas MA. Venda 50 semanas MA atravessa menos de 200 semanas MA. CAR: 11.63 Max Drawdown: -67 Comprar EMA de 50 semanas atravessa mais de 200 semanas EMA. Vender 50 semanas EMA cruza menos de 200 semanas EMA. CAR: 8.50 Max Drawdown: -63 A partir desses testes muito ásperos e simples, podemos dizer que o Teste 1 parece o mais promissor. Produz o maior retorno anual (RCA) e o menor desconto. Teste 5 (fora da amostra): Agora é importante ver como o teste faz com dados fora da amostra, para ver se essa estratégia de média móvel de 50 dias poderia realmente funcionar em frente. Então, mudei o teste para frente e corri o sistema entre 112010 e 112014. Os resultados são os seguintes: CAR: 11.42 Drawdown máximo: -26 Estes resultados fora da amostra parecem promissores. O retorno anual é alto e reduzido. Eles não são tão bons quanto o exemplo (teste 1) e isso é esperado. Para este teste final, queria ver se a compra de um estoque quando ele se move acima da média móvel de 50 dias poderia ser uma estratégia que vale a pena. Esta é uma estratégia em que eu tenho lido sobre o passado. Ele compra quando o preço aberto se move acima da MA de 50 semanas e vende quando o preço aberto se move abaixo do MA de 50 semanas. Comprar O preço aberto cruza mais de 50 semanas MA Venda O preço aberto cruza menos de 50 semanas MA Como você pode ver no gráfico, este sistema não funciona de maneira nenhuma. Ele entra em muitos negócios e sofre de muitos whipsaws. Esta estratégia foi tão fraca ao usar EMA em vez de MA e em dados diários em vez de dados semanais. Conclusão É impossível dizer a partir desses testes se alguma dessas estratégias funcionará no futuro (embora possamos eliminar muito o teste 6, pois produz muitos negócios para serem lucrativos). Mais testes precisam ser feitos para verificar esses testes em diferentes conjuntos de dados e é importante também incluir estoques excluídos. No entanto, a estratégia de média móvel de 50 dias mostra uma promessa suficiente aqui para uma análise mais aprofundada. A adição de regras e filtros pode transformar isso em uma estratégia que vale a pena seguir a estratégia. Veja mais posts como esse 29 Regras para Tendência Seguindo ações Estratégia de tempo de mercado de ações: o Crossover de média móvel 20 Sistemas de negociação quantitativos Sistemas de negociação que funcionam: sistema de negociação de teste de estresse 20 estoques de negociação com tendências do Google 8211 parte 1 Tendência após atualização do sistema 08.20.15 5 melhores ações para a semana que vem. É por isso que a negociação forex não é fácil (sistemas de negociação simples desaconselhados) 20 Supertrends globais e os estoques para comprar agora Como avaliar 038 Melhorar um sistema de negociação Estratégia de negociação fundamental de 8 regras Tendência Seguir para estoques Isso Trabalho JB Marwood