Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte prendê-lo no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de ferragem Strategy. Related artigos. A quantidade máxima de dinheiros que os Estados Unidos podem pedir O teto de débito foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. Taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um gi Ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Two maneiras de vender opções. Em contraste com opções de compra, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador se esse comprador decidir exercer a opção e lhe for atribuída a obrigação de exercício Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Quando você vender ou escrever um Call - você está vendendo um comprador a Direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque pode subir. CalledCovered. Um dos mais populares ca Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender a eles em O preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o seu custo original do patrimônio Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender ou escrever um call sobre o capital próprio Isto é referido como um buy-write. Examples You buy 100 Ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção de Call coberto a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prêmio. Se o preço de mercado do ETF fica abaixo de 25, a opção do comprador será Expire sem valor e você ganhou o prêmio de 200. Se o preço do ETF sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação de upside acima de 25 por share. Or, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção No mesmo ETF com o mesmo preço de exercício e exp Ração em uma transação de fechamento para, pelo menos, reduzir parcialmente uma perda potencial. Chamadas descobertas. Em uma chamada descoberta você está vendendo o direito de comprar uma equidade de você que você realmente não possui no momento. Exemplos Você escreve uma chamada em um estoque Para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20, e um preço de exercício de 25 Novamente, você imediatamente tomar em 200 - o premium. If o preço da ação fica abaixo de 25, então a opção do comprador expira sem valor, e você tem Ganhou prêmio 200. Se o preço das ações sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque ao preço de mercado 30 para cumprir a sua obrigação de vendê-lo em 25 Você perde 300 - a diferença entre o seu total 3.000 custo de compra para o estoque, deduzido o produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você tomou para vender a opção. Como este exemplo demonstra, descoberto Call escrita traz risco substancial se o preço do capital s aumenta acentuadamente. Informações acima na compra E opções de venda é projetado apenas como uma breve cartilha sobre opções Informações adicionais e importantes podem ser obtidas a partir do site do setor de educação de investidores da Indústria de Opções. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site é Deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos de As opções publicadas pela The Clearing Corporation podem ser obtidas junto ao seu corretor, uma das bolsas da Clearing Corporation, na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando as estratégias discutidas, incluindo Exemplos que utilizam valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e Ued como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender securities. Get Opções Citações. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a Todas as visitas futuras a Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver quaisquer dúvidas ou encontrar quaisquer problemas em alterar suas configurações padrão, envie um email. Confirme sua seleção. Selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Citação Agora esta será sua página de destino padrão a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Por favor, desative seu bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações Para garantir que o javascript e os cookies são ativados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira linha e os dados que você chegou a esperar de nós. Os ins e outs of Sell Optio Ns. In o mundo da compra e venda opções de opções de ações são feitas no que diz respeito à estratégia que é melhor quando se considera um comércio Se um investidor é otimista, ela pode comprar uma chamada ou vender um put Considerando que se ela é de baixa, ela pode comprar um put Ou vender uma chamada Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para ser vendido Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções como obter uma noção da probabilidade de sucesso Na venda de uma opção e quais os riscos acompanham as opções de venda. O tempo está do meu lado O tempo de frase é do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque a venda de opções é um comércio teta positivo Positivo teta significa que o valor de tempo Em ações realmente derreter em seu favor Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity Se a opção é mais profundo no dinheiro ITM, então ele Tem valor mais intrínseco Se a opção se move para fora do dinheiro OTM, então o valor extrínseco crescerá Valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo Saiba mais em nosso Tutorial de Opções Gregas. Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque se mova Uma direção e espera lucrar com isso. No entanto, essa pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve fazer o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador opção pode perder dinheiro se o estoque permanece imóvel ou, talvez ainda mais frustrante, Se a ação se move lentamente na direção correta, mas o movimento é compensado pela decadência do tempo A decadência do tempo funciona tão bem a favor do vendedor opção, porque não só vai decair um pouco a cada dia, mas também funciona fins de semana e feriados É um slow - Uma empresa de dinheiro em movimento para investidores paciente Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo, desde conceitos primários até como as opções de trabalho e por que você pode usá-los, leia Opções Básico Tutorial. Volatility R Isks e recompensas Obviamente, ter o preço das ações ficar na mesma área ou ter movê-lo em seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu sucesso Volatilidade implícita também conhecido Como vega move-se para cima e para baixo dependendo da oferta e procura de contratos de opção Um influxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para atrair os vendedores opção para tomar o lado oposto de cada comércio Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o Um gráfico de volatilidade implícita. Um vendedor de opções pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, o que, por sua vez, inflaciona o preço do prémio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque hasn A figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos. Na maioria dos casos, em um único estoque, a inflação ocorrerá em antecipação de uma orelha Nings anúncio A volatilidade implícita da monitoração fornece um vendedor da opção com uma borda vendendo quando é elevado porque retornará provavelmente à média. Ao mesmo tempo, a deterioração do tempo trabalhará em favor do vendedor demasiado É importante recordar que mais perto O preço de exercício é para o preço da ação, quanto mais sensível a opção será para mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo no dinheiro, menos sensível será às mudanças implícitas de volatilidade. Todas as opções de volatilidade, avaliação e estratégias em nossas Opções Volatilidade Tutorial e The ABCs of Option Volatility. Probability of Success Opção compradores usam um contrato s delta para determinar quanto o contrato de opção irá aumentar em valor se a ação subjacente se move em favor de O contrato No entanto, os vendedores opção usar delta para determinar a probabilidade de sucesso Você pode se lembrar que um delta de 1 0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por dólar wi O estoque subjacente, enquanto um delta de 50 significa que a opção moverá 50 centavos de dólar com o estoque subjacente Um vendedor de opção diria que um delta de 1 0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por vencimento e um delta 50 tem uma chance 50 que a opção será 1 centavo no dinheiro por expiração Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem o Ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2 Probabilidade de expirar e comparação delta. Em algum ponto, os vendedores de opção tem que determinar o quão importante uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que eles vão ter de vender a opção Figura 2 mostra os preços de compra e venda para alguns contratos de opção Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmio Isso significa que uma aresta de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, a ex Além disso, usando uma avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar a opção Vendedores Encontre o meio termo entre estratégias de opções conservadoras e de alto risco Veja Gamma-Delta Neutral Option Spreads. Worst-Case Scenarios Muitos investidores recusam-se a vender opções porque temem pior cenário A probabilidade destes tipos de eventos acontecendo pode ser muito Pequeno, mas ainda é importante saber que existem Primeiro fora, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico da ação subir para a lua Embora isso possa ser improvável, não há uma proteção upside para parar a perda se o estoque rallys mais elevados Portanto, os vendedores de chamada precisam determinar um ponto no qual eles escolherão comprar um contrato de opção se as ações forem Ny número de multi-leg opções propagação estratégias destinadas a hedge contra loss. Selling coloca, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um estoque só pode bater zero e Você começa a manter o prémio como um prêmio de consolação É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com apenas o prêmio de chamada remanescente Semelhante à venda de chamadas, venda coloca Pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com uma multi-leg opção spread. Selling opções não podem ter o tipo de emoção como opções de compra, nem será provável Ser uma estratégia de home run Na verdade, é mais parecido a bater único após single Só lembre-se que bastantes singles ainda vai te dar em torno das bases eo resultado conta o mesmo Para mais, leia Quando se vende uma opção de venda, e quando não Um vender um call opt O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística do A dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investment. Nonfarm folha de pagamento consulta a todo o trabalho fora das fazendas, As famílias eo setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.
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