Iasb Stock Options

ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos rever o acalorado debate sobre se as empresas deveriam despesas empregado opções de ações No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do FASB Financial Accounting Standards Board queriam exigir Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controvérsia Over Option Expensing. Second , Entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação de contabilidade e confiabilidade As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que opções são um custo Custos relatados em Estado financeiro Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que O valor de mercado - ou seja, podemos medir com a confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade Oponentes de gastos priorizar a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correta na captura de um custo É mais importante corrigir do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Disclosure necessário, mas não reconhecimento para agora Em março de 2004, a regra atual FAS 123 exige a divulgação, mas não reconhecimento Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas eles Não têm de ser reconhecidos como uma despesa na demonstração de resultados, onde Reduzir o lucro ou lucro líquido informado Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que eles voluntariamente eleger para reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é potencial de diluição Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores Que pode ser facilmente convertido em ações ordinárias a qualquer momento Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias Ações em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque tem si Aumentou para 20.As ações ordinárias líquidas de lucro líquido é simples 300.000 100.000 3 por ação A EPS diluída usa o método das ações em tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas No exercício discutido acima, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa recursos extra em dinheiro de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa Obtém para reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe o benefício fiscal se refere a não Opções de ações qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Let s ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103 , 900 ações diluídas segundo o método das ações em tesouraria, que, lembramos, baseiam-se em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções em dinheiro, que por si mesmo acrescenta 10.000 ações ordinárias à base. 70.000 7 preço de exercício por opção e um benefício tributário em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, Assumir todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui É a fórmula real, onde M preço de mercado atual, preço de exercício E, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Temos analisado como EPS diluído capta o efeito de outstandi No entanto, o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque elas têm Valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método de estoque de tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS adicionando ações, O numerador de EPS Você pode ver como o gasto não duplica a contagem como alguns sugeriram que o EPS diluído incorpore as concessões velhas das opções enquanto o pro-forma que expensing incorpora concessões novas. Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas de Esta série, mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa do valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é Muito detalhado, o título é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética Nós olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, onde as ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano em curso Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é ainda aumentada pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de gastar os 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções Os proponentes estão certos de dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seriam inteiramente inútil, e nossas estimativas de despesa iria revelar-se significativamente overstat Enquanto nosso BPA seria subestimado. Inversamente, se a ação tiver obtido melhores resultados do que o esperado, nossos números de RPAs teriam sido exagerados, porque nossa despesa teria se tornado subavaliada. NEWS RELEASE 12 31 02.FASB Altera Orientação de Transição para Opções de Ações e Fornecimentos O FASB publicou a Declaração nº 148, Contabilização da Transição e Divulgação de Compensação Baseada em Ações, que altera a Declaração FASB nº 123, Contabilização de Compensação Baseada em Ações. Em resposta a um número crescente de empresas Anunciando planos para registrar as despesas para o valor justo das opções de ações, a Demonstração 148 fornece métodos alternativos de transição para uma mudança voluntária para o método baseado no valor justo para a remuneração baseada em ações. Além disso, a Demonstração 148 altera as exigências de divulgação da Declaração 123 Exigir divulgações mais proeminentes e mais frequentes nas demonstrações financeiras sobre os efeitos da compensação baseada em ações. As provisões da demonstração 123, as empresas que adotaram o método preferencial baseado no valor justo foram obrigadas a aplicar esse método de forma prospectiva para novas concessões de opções de ações. Isso contribuiu para um efeito de aumento na despesa de remuneração baseada em ações nos primeiros anos após a adoção, Para dar resposta a essa preocupação, a Declaração 148 fornece dois métodos adicionais de transição que refletem o complemento completo de uma entidade da despesa com remuneração baseada em ações imediatamente após a adoção, eliminando assim a rampa . O Pronunciamento 148 também melhora a clareza ea proeminência das divulgações sobre os efeitos pró-forma da utilização do método baseado no valor justo de contabilização da remuneração baseada em ações para todas as empresas, independentemente do método contábil utilizado, exigindo que os dados sejam apresentados mais Nas notas de rodapé das demonstrações financeiras. A Declaração melhora a oportunidade dessas divulgações, exigindo que essas informações sejam incluídas nas demonstrações financeiras intermediárias e anuais. No passado, as empresas eram obrigadas a fazer divulgações pró-forma somente em demonstrações financeiras anuais. As provisões para transição e divulgação anual Da Instrução 148 são eficazes para os exercícios fiscais que terminam após 15 de dezembro de 2002, com aplicação antecipada permitida em certas circunstâncias As provisões provisórias de divulgação são eficazes para relatórios financeiros contendo demonstrações financeiras para períodos interinos que comecem após 15 de dezembro de 2002. Solicitou comentários de seus constituintes referentes à contabilização da remuneração baseada em ações, incluindo a avaliação de opções de ações, como parte de seu recentemente emitido Convite para Comentário, Contabilização de Compensação Baseada em Ações Uma Comparação da Declaração FASB No 123, Compensação Baseada e suas Interpretações Relacionadas, E IASB Proposta de IFRS, Pagamento Baseado em Ações Esse Convite para Comentário explica as semelhanças e diferenças entre a orientação proposta sobre a contabilização da remuneração baseada em ações incluída no International Accounting Standards Board s O IASB emitiu recentemente um rascunho de exposição e as diretrizes do FASB sob Declaração 123. Após considerar as respostas ao Convite para Comentário, a Diretoria planeja tomar uma decisão, na última parte do primeiro trimestre de 2003, sobre se deve ou não proceder a uma reconsideração mais abrangente da contabilização das opções de compra de ações Como parte desse processo , O Conselho poderá rever sua decisão de 1995 permitindo que as empresas divulguem os efeitos pró-forma do método baseado no valor justo em vez de exigir que todas as empresas reconheçam o valor justo das opções de ações do empregado como uma despesa na demonstração de resultados. Permanecem inalterados pela Declaração 148, as empresas podem reconhecer despesas em Na demonstração de resultados ou divulgar os efeitos pró-forma desse método nas notas de rodapé das demonstrações contábeis. As cópias da Declaração 148 podem ser obtidas entrando em contato com o Departamento de Ordens do FASB pelo número 800-748-0659 ou fazendo um pedido no FASB s website at. A sobre o Financial Accounting Standards Board. Desde 1973, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira tem sido a organização designada no sector privado para o estabelecimento de normas de contabilidade financeira e relatórios Essas normas regem a elaboração de relatórios financeiros e são oficialmente reconhecidos como Autoridades da Comissão de Valores Mobiliários e do Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados Esses padrões são essenciais para o funcionamento eficiente da economia porque investidores, credores, auditores e outros dependem de informações financeiras credíveis, transparentes e comparáveis. Para obter mais informações sobre o FASB, Visite o nosso site na. O Financial Accounting Standards Board. Servi O público investidor através de informações transparentes resultantes de padrões de relatórios financeiros de alta qualidade desenvolvidos em um processo independente, independente e aberto. Guia de Políticas de Alta Tecnologia - Política Global e Assuntos Governamentais GPGA. Issue Expensando opções de ações O International Accounting Standards Board IASB Passou um padrão de contabilidade global que exigiria a despesa de opções de ações de empregado em demonstrações de renda O US Financial Accounting Standards Board FASB inverteu a política dos EUA - em vigor desde 1994 - para exigir gastos em nome da harmonização dos EUA e contabilidade internacional A União Européia também está mudando sua política para exigir que as despesas sejam sincronizadas com as normas internacionais de contabilidade. Impacto no Negócio Se o FASB e a UE prevalecerem e os planos de opções de ações de funcionários com base ampla deverem ser tratados como uma despesa, esses planos serão ameaçados. O impacto financeiro poderia ser medido em bilhões de dólares Se adotado, Cisco wil Eu tenho que avaliar a acessibilidade do seu programa de opções baseadas em bases de base e o resultado provável seria um programa de opções amplamente reduzido. Isto removeria uma importante ferramenta de retenção e recrutamento e resultaria em uma grande mudança na perda de cultura da empresa. Estatuto O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB emitiu um esboço de exposição, que exige opções de ações de empregado para ser tratada como uma despesa de contabilidade que começa em 2005 o esboço de exposição estava aberto para o comentário público até 30 de junho de 2004 Em 24 de junho em uma mesa redonda de FASB Em Palo Alto, CA, o Diretor Financeiro da Cisco, Dennis Powell, testemunhou que não concordamos com a proposta de despesas com opções de ações para empregados. As opções de ações já estão contabilizadas, quando exercidas, à medida que o lucro por ação é impactado. Toda a FASB cartas de comentário, a grande maioria dos quais são muito contra expensing. Powell novamente falou antes do pleno FASB em Se Ptember 2004 Ele apresentou uma avaliação alternativa para as opções de ações, se elas devem ser reconhecidas como despesa. Também participando da apresentação foram Richard Grannis, Qualcomm Treasurer, e Genentech CFO, Lou Lavigne. Em outubro de 2004, o FASB anunciou que sua proposta de regra sobre ações do empregado Em 16 de junho de 2005 Em 16 de dezembro de 2004, o FASB emitiu sua declaração final sobre pagamentos baseados em ações ou stock options. With sobre o Congresso dos EUA, a Câmara dos Deputados aprovou um projeto de lei Em julho de 2004, que só custam as opções de ações de apenas os cinco principais funcionários de uma empresa HR 3574 A Casa enviou uma forte mensagem de que as opções de ações de funcionários de base ampla são sobre empregos, competitividade e empregado propriedade - não contabilidade O projeto passou a plena House por um voto 312-111 com o apoio muito forte de ambos os partidos políticos. No Senado, em outubro de 2004, 53 senadores bipartidários enviaram cartas para Securities and Exchange Commissio N Presidente da SEC Donaldson pedindo um atraso na despesa de opções de ações até testes de campo pode ser realizado e um modelo de avaliação precisa pode ser alcançado A SEC tem supervisão sobre o FASB O Senado companheiro bill HR 3574 S 1890, tinha um total de 31 co-patrocinadores bipartidário Congresso Os esforços para trabalhar com o Congresso sobre legislação sobre opções de compra de ações continuarão em 2005. Na Europa, o Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB) já recomendou que as opções de compra de ações fossem registradas como despesa França e Itália A Espanha e a Bélgica vetaram recentemente um compromisso do IASB sobre uma questão de derivados - demonstrando inequivocamente que as normas do IASB não são auto-executáveis ​​que os Estados-Membros da União Europeia podem e vão pesar para bloquear normas que não gostam. Está a ser analisada pela Comissão Europeia, que está dividida nesta questão, e os Estados-Membros da UE A diluição potencial da participação de cada investidor na propriedade da empresa é o custo real das opções de ações de empregados. O lucro por ação do EPS já considera o impacto das opções de ações de empregados. As informações precisas, consistentes e úteis sobre as opções de ações para funcionários já devem ser divulgadas trimestralmente. Os acionistas devem ter aprovação sobre planos de opções de ações, como fazem na Cisco. Para proteger planos abrangentes, a Cisco apoia esforços legislativos que exigiriam A despesa de opções de apenas os cinco principais oficiais de todas as empresas. Cisco felicita a Câmara dos Representantes para reconhecer a importância da ampla base de planos de opções de ações dos funcionários, especialmente em um momento em que o crescimento do emprego dos EUA ea competitividade são de extrema importância..Os planos de opção de ações baseados no mercado oferecem aos funcionários, em todos os níveis, a chance de possuir um pedaço da rocha e aumentar a produtividade. Oportunidades para manter as empresas competitivas no recrutamento e retenção - especialmente necessário em tempo de competição global para talentos de engenharia. Como outros países estão se formando muitos mais engenheiros e doutores de ciências e matemática do que os EUA - que levam a novas tecnologias inovadoras e Pesquisa opções de ações devem continuar a ser uma ferramenta fundamental para o recrutamento e retenção de empresas. Employee opções de ações inovação de combustível eo espírito empreendedor. More países também estão reconhecendo que a promessa de propriedade da empresa motiva todos os trabalhadores China, por exemplo, tem a utilização de opções de ações No centro do seu plano de expansão econômica de cinco anos. As opções de pagamento podem levar à eliminação ou redução de planos de opções de base ampla. Atualmente, não há uma maneira precisa, confiável e consistente de avaliar opções - o método de avaliação Black-Scholes é para Opções que podem ser negociadas livremente, enquanto as opções de ações de funcionários são freqüentemente restritas - sujeitas a Ver anos. A partir de Janeiro de 2005.